Tàng thư Hỏi & Đáp
Kho kiến thức được biên soạn bởi chuyên gia, trích dẫn nguồn chính xác và cập nhật
Vốn hoạt động của Quỹ đầu tư phát triển địa phương
“Chào luật sư, tôi là quản lý quỹ ở Quỹ đầu tư phát triển tỉnh Bình Dương. Gần đây, tôi đang rà soát lại các báo cáo tài chính của quỹ để chuẩn bị cho đợt kiểm toán sắp tới. Tôi không rõ chính xác 'vốn hoạt động' của quỹ mình bao gồm những gì, đặc biệt là phần vốn huy động. Liệu có văn bản pháp luật nào quy định cụ thể về vấn đề này không ạ?”
Khái niệm và phân loại Nhà đầu tư theo pháp luật Việt Nam
“Chào Tuvannhanh.com, tôi là chị H.T.L, chủ một quán cà phê nhỏ ở Quận 1, TP.HCM. Gần đây tôi có ý định đầu tư vào một dự án khởi nghiệp về công nghệ. Tôi không rõ liệu mình có được coi là **nhà đầu tư** theo pháp luật không và điều này có ý nghĩa gì đối với tôi? Liệu có sự khác biệt nào giữa tôi và các quỹ đầu tư lớn không?”
Quỹ thành viên trong đầu tư chứng khoán
“Chào luật sư, tôi là một nhà đầu tư cá nhân ở Quận 1, TP.HCM. Tôi có nghe nói về việc tham gia vào một quỹ đầu tư chứng khoán nhưng họ bảo là 'quỹ thành viên' và chỉ dành cho 'nhà đầu tư chuyên nghiệp'. Tôi muốn hỏi là quỹ này khác gì quỹ thông thường và tôi có đủ điều kiện tham gia không? Tôi đang có một khoản tiền nhàn rỗi muốn đầu tư.”
Đầu tư vốn của doanh nghiệp nhà nước ra ngoài doanh nghiệp
“Chào luật sư, tôi là Anh N.V.T, quản lý tài chính tại một tổng công ty nhà nước ở Hà Nội. Công ty chúng tôi đang có kế hoạch đầu tư vào một công ty cổ phần hoạt động trong lĩnh vực công nghệ, nhưng cũng có ý định mua cổ phần một quỹ đầu tư. Tôi muốn hỏi, liệu vốn của doanh nghiệp nhà nước có được phép đầu tư ra ngoài doanh nghiệp một cách tự do không, đặc biệt là vào các lĩnh vực nhạy cảm như tài chính hay bất động sản? Chúng tôi cần tuân thủ những quy định nào để đảm bảo đúng pháp luật?”
Điều kiện thành lập văn phòng đại diện tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài
“Chào Tuvannhanh.com, tôi là Anh N.V.H, hiện đang làm việc cho một quỹ đầu tư chứng khoán lớn tại Singapore. Quỹ của chúng tôi đang có ý định mở rộng sang thị trường Việt Nam, cụ thể là muốn mở một văn phòng đại diện hoặc chi nhánh tại TP.HCM để tìm hiểu cơ hội đầu tư. Tôi không rõ liệu một tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài như quỹ của chúng tôi có được phép làm điều này ở Việt Nam không và cần đáp ứng những điều kiện gì theo pháp luật Việt Nam?”
Quỹ đầu tư chứng khoán
“Chào Tuvannhanh.com, tôi là chủ một cửa hàng thời trang nhỏ ở quận Bình Thạnh, TP.HCM. Tôi có một khoản tiền nhàn rỗi muốn đầu tư để sinh lời nhưng lại không có nhiều thời gian để tự tìm hiểu và theo dõi thị trường chứng khoán hàng ngày. Tôi nghe nói về 'quỹ đầu tư chứng khoán' nhưng không rõ hình thức này hoạt động ra sao và có phù hợp với người bận rộn như tôi không?”
Quản lý ngưỡng rủi ro của quỹ đầu tư
“Chào luật sư, tôi là anh Hùng, giám đốc một quỹ đầu tư mới ở Quận 1, TP.HCM. Quỹ của chúng tôi đang xây dựng chiến lược đầu tư và ban lãnh đạo đang tranh cãi về việc đặt ra **ngưỡng rủi ro của quỹ** là bao nhiêu. Tôi hiểu đây là giới hạn tổn thất, nhưng không rõ pháp luật quy định cụ thể thế nào và làm sao để theo dõi, đánh giá nó cho đúng. Xin luật sư tư vấn giúp.”
Vốn góp của quỹ đầu tư khởi nghiệp sáng tạo
“Chào luật sư, tôi là anh Hưng, một nhà đầu tư cá nhân ở Quận 3, TP.HCM. Tôi đang tìm hiểu để góp vốn vào một quỹ đầu tư khởi nghiệp sáng tạo. Tôi nghe nói có quy định mới về loại tài sản được góp vốn, không biết tôi có thể dùng quyền sở hữu trí tuệ để góp vốn không? Ngoài ra, quỹ này có được góp vốn vào quỹ khác không và có giới hạn nào về số lượng nhà đầu tư không?”
Chuyển nhượng quyền mua cổ phần
“Chào luật sư, tôi là anh Trần Văn Hùng, 38 tuổi, đang làm việc tại một quỹ đầu tư ở Quận 1, TP.HCM. Tôi có đầu tư vào một công ty công nghệ và đang nắm giữ 'quyền mua cổ phần' của đợt phát hành thêm. Giờ tôi muốn chuyển nhượng quyền này cho một nhà đầu tư khác thì có được không, và thủ tục như thế nào ạ? Tôi nghe nói có quy định về việc chuyển nhượng quyền này nhưng không rõ lắm.”
Bên cho vay trong dự án PPP
“Chào Tuvannhanh.com, công ty tôi ở Long An chuyên về xây dựng hạ tầng. Hiện chúng tôi đang tìm hiểu để tham gia một dự án PPP về giao thông nhưng đang cần nguồn vốn lớn. Chúng tôi đang làm việc với một số ngân hàng và quỹ đầu tư. Vậy các tổ chức này có được coi là 'Bên cho vay' trong dự án PPP không? Và họ có nghĩa vụ gì đặc biệt không?”
Hoạt động kinh doanh qua giới thiệu trong phòng, chống rửa tiền
“Chào chuyên gia, công ty tôi là một quỹ đầu tư nhỏ ở TP.HCM, chuyên tư vấn và quản lý tài sản. Gần đây, chúng tôi nhận được khá nhiều khách hàng mới thông qua giới thiệu từ các công ty chứng khoán, ngân hàng trong cùng tập đoàn và cả các sàn môi giới độc lập. Tôi băn khoăn không biết khi nhận khách hàng qua kênh này, công ty tôi có cần phải thực hiện các quy trình nhận biết khách hàng (KYC) đầy đủ như khi khách hàng tự đến không, hay có thể dựa vào thông tin bên giới thiệu cung cấp? Liệu có rủi ro pháp lý gì về phòng, chống rửa tiền mà chúng tôi cần lưu ý không?”
Giá trị tài sản ròng của quỹ đầu tư
“Chào Tuvannhanh.com, tôi là quản lý quỹ ở Hà Nội. Quỹ đầu tư của chúng tôi sắp hết thời hạn hoạt động và chúng tôi đang làm thủ tục gia hạn. Tôi thấy trong quy định có nhắc đến việc **giá trị tài sản ròng của quỹ** phải đạt mức nhất định. Tôi không rõ cụ thể giá trị này được tính như thế nào và tầm quan trọng của nó trong việc gia hạn hoạt động quỹ. Liệu quỹ của tôi có đủ điều kiện gia hạn không nếu giá trị này chưa đạt?”
Xác định giá trị tài sản ròng của quỹ đầu tư
“Tôi là nhà đầu tư cá nhân ở Hà Nội, có đầu tư vào một quỹ mở. Hàng tháng, tôi nhận được báo cáo có mục 'Giá trị tài sản ròng của quỹ' nhưng tôi không hiểu rõ nó được tính toán như thế nào và tại sao lại quan trọng. Tôi muốn biết liệu có quy định pháp luật nào về cách tính này không để tôi có thể hiểu và kiểm tra.”
Sở hữu gián tiếp và Chủ sở hữu hưởng lợi trong doanh nghiệp
“Chào Tuvannhanh.com, tôi là Anh An, 40 tuổi, đang làm trong lĩnh vực đầu tư ở TP.HCM. Tôi dự định đầu tư vào một công ty công nghệ tài chính (fintech) thông qua một quỹ đầu tư mà tôi nắm giữ 30% vốn. Tôi nghe nói về khái niệm 'sở hữu gián tiếp' và không rõ liệu trong trường hợp này, tôi có được coi là sở hữu gián tiếp công ty fintech kia không, và điều này có ảnh hưởng gì đến quyền lợi hay nghĩa vụ của tôi không?”
Khái niệm Bên Ký Kết Nước Ngoài
“Chào luật sư, tôi là chị Lan, chủ một công ty xuất nhập khẩu nhỏ ở Quận 1, TP.HCM. Công ty tôi đang đàm phán một hợp đồng thương mại với một đối tác nước ngoài. Tôi hơi băn khoăn không biết 'bên ký kết nước ngoài' được hiểu chính xác là gì theo pháp luật Việt Nam, đặc biệt là khi chúng tôi làm việc với các tổ chức quốc tế hoặc các quỹ đầu tư nước ngoài. Mong luật sư giải đáp giúp tôi.”