Xác định giá trị tài sản ròng của quỹ đầu tư
“Tôi là nhà đầu tư cá nhân ở Hà Nội, có đầu tư vào một quỹ mở. Hàng tháng, tôi nhận được báo cáo có mục 'Giá trị tài sản ròng của quỹ' nhưng tôi không hiểu rõ nó được tính toán như thế nào và tại sao lại quan trọng. Tôi muốn biết liệu có quy định pháp luật nào về cách tính này không để tôi có thể hiểu và kiểm tra.”
Trả lời
Chào chị N.T.L, vấn đề về Giá trị tài sản ròng của quỹ (Net Asset Value – NAV) là một trong những thông tin cốt lõi mà mọi nhà đầu tư cần nắm rõ khi tham gia vào các quỹ đầu tư. Đây là chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả hoạt động của quỹ và là cơ sở để định giá chứng chỉ quỹ.
Giá trị tài sản ròng của quỹ là gì?
Theo quy định pháp luật, Giá trị tài sản ròng của quỹ được định nghĩa là tổng giá trị các tài sản của quỹ trừ đi tổng giá trị nợ phải trả của quỹ. Nói cách khác, đây là giá trị thực của toàn bộ tài sản mà quỹ đang sở hữu sau khi đã thanh toán các khoản nợ. Chỉ số này thường được chia cho tổng số chứng chỉ quỹ đang lưu hành để ra Giá trị tài sản ròng trên một đơn vị quỹ (NAV per unit), là mức giá mà nhà đầu tư sẽ mua hoặc bán chứng chỉ quỹ.
Vì sao Giá trị tài sản ròng lại quan trọng với nhà đầu tư?
Đối với nhà đầu tư như chị, việc theo dõi Giá trị tài sản ròng của quỹ là cực kỳ quan trọng vì nó phản ánh trực tiếp hiệu suất đầu tư của quỹ. Sự tăng trưởng của NAV cho thấy quỹ đang hoạt động hiệu quả, các khoản đầu tư sinh lời, và ngược lại. Thông qua NAV, chị có thể đánh giá được lợi nhuận hoặc thua lỗ của khoản đầu tư của mình. NAV cũng là cơ sở để xác định giá mua, bán chứng chỉ quỹ tại các thời điểm giao dịch, đảm bảo sự công bằng và minh bạch cho tất cả các nhà đầu tư.
Quy định pháp luật về việc xác định Giá trị tài sản ròng
Việc xác định Giá trị tài sản ròng của quỹ được quy định rõ ràng trong các văn bản pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán. Cụ thể, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán có trách nhiệm thực hiện việc xác định giá trị tài sản ròng của quỹ đầu tư chứng khoán theo quy định của pháp luật, Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán và hợp đồng ký với khách hàng ủy thác đầu tư
[1].Các quy định này nhằm đảm bảo tính chính xác, minh bạch và tuân thủ các chuẩn mực kế toán, tài chính trong việc định giá tài sản của quỹ. Nghị định số 155/2020/NĐ-CP Quy định chi tiết thi hành một số điều của luật chứng khoán cũng là văn bản quan trọng điều chỉnh các hoạt động liên quan đến thị trường chứng khoán
[2], và áp dụng cho các tổ chức, cá nhân Việt Nam và nước ngoài tham gia đầu tư chứng khoán và hoạt động trên thị trường chứng khoán Việt Nam [3]. Do đó, công ty quản lý quỹ mà chị đang đầu tư phải tuân thủ các quy định này khi xác định NAV.