Giá trị tài sản ròng của quỹ đầu tư
“Chào Tuvannhanh.com, tôi là quản lý quỹ ở Hà Nội. Quỹ đầu tư của chúng tôi sắp hết thời hạn hoạt động và chúng tôi đang làm thủ tục gia hạn. Tôi thấy trong quy định có nhắc đến việc **giá trị tài sản ròng của quỹ** phải đạt mức nhất định. Tôi không rõ cụ thể giá trị này được tính như thế nào và tầm quan trọng của nó trong việc gia hạn hoạt động quỹ. Liệu quỹ của tôi có đủ điều kiện gia hạn không nếu giá trị này chưa đạt?”
Trả lời
Khái niệm và cách xác định Giá trị tài sản ròng của quỹ
Giá trị tài sản ròng của quỹ (Net Asset Value - NAV) là một chỉ số quan trọng, phản ánh sức khỏe tài chính của một quỹ đầu tư. Theo định nghĩa, đây là tổng giá trị các tài sản của quỹ trừ đi tổng giá trị nợ phải trả của quỹ. Nói cách khác, NAV cho biết giá trị thực của tài sản mà quỹ đang nắm giữ sau khi đã thanh toán hết các khoản nợ. Việc xác định giá trị này đòi hỏi phải định giá chính xác tất cả các tài sản (như cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt, bất động sản...) và các khoản nợ phải trả (như chi phí hoạt động, các khoản vay...). Các quy định về chứng khoán và thị trường chứng khoán được điều chỉnh chi tiết trong các văn bản pháp luật như Nghị định số 151/2018/NĐ-CP
[1].Tầm quan trọng của Giá trị tài sản ròng đối với việc gia hạn hoạt động quỹ
Đối với trường hợp quỹ của chị cần gia hạn thời hạn hoạt động, giá trị tài sản ròng của quỹ có vai trò cực kỳ quan trọng. Cụ thể, theo quy định tại Điều 112 Khoản 3 Điểm b của Nghị định số 151/2018/NĐ-CP sửa đổi Nghị định số 58/2012/NĐ-CP (VBHN)
[2], việc thay đổi thời hạn hoạt động của quỹ đóng phải được sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và đáp ứng các điều kiện nhất định. Một trong số đó là: "Trường hợp gia hạn thời hạn hoạt động, giá trị tài sản ròng của quỹ tại kỳ định giá gần nhất trước thời điểm nộp hồ sơ gia hạn không thấp hơn 50 tỷ đồng."Điều này có nghĩa là, để quỹ của chị đủ điều kiện được gia hạn hoạt động, tại thời điểm định giá gần nhất trước khi nộp hồ sơ, tổng giá trị tài sản ròng của quỹ phải đạt tối thiểu 50 tỷ đồng. Nếu giá trị này thấp hơn mức quy định, quỹ sẽ không đáp ứng được điều kiện để gia hạn hoạt động theo pháp luật hiện hành.
Các bước cần thực hiện và lưu ý khác
Để đảm bảo quỹ của chị đáp ứng điều kiện này, chị cần: