Tàng thư Hỏi & Đáp
Kho kiến thức được biên soạn bởi chuyên gia, trích dẫn nguồn chính xác và cập nhật
Đại lý chào mua công khai và quy định liên quan
“Chào luật sư, tôi là anh N.V.H, đang ở TP.HCM. Tôi có ít cổ phiếu của một công ty niêm yết. Mới đây tôi nghe thông tin một tập đoàn lớn đang chuẩn bị chào mua công khai cổ phiếu của công ty tôi, và họ đã chỉ định một công ty chứng khoán làm đại lý. Tôi không rõ lắm về vai trò của 'đại lý chào mua công khai' này là gì và liệu có quy định pháp luật nào ràng buộc họ để bảo vệ cổ đông nhỏ lẻ như tôi không?”
Đăng ký giao dịch trên hệ thống UPCOM cho công ty cổ phần
“Chào luật sư, tôi là chị L.T.M, chủ một công ty cổ phần về công nghệ tại Hà Nội. Công ty tôi đã hoạt động ổn định vài năm nay và chúng tôi đang có ý định đưa cổ phiếu lên hệ thống UPCOM để huy động thêm vốn và tăng tính thanh khoản cho cổ đông. Tôi không rõ về các quy định, điều kiện cũng như quy trình cụ thể để thực hiện việc này, đặc biệt là các yêu cầu về công bố thông tin và nhà đầu tư. Nhờ luật sư tư vấn giúp.”
Thành lập Công ty Đầu tư Chứng khoán Riêng lẻ
“Tôi là Anh N.V.H, một nhà đầu tư cá nhân ở Quận 1, TP. Hồ Chí Minh, đang cùng một nhóm bạn có ý định thành lập một công ty để cùng nhau đầu tư chứng khoán. Chúng tôi muốn biết rõ về điều kiện thành lập một **công ty đầu tư chứng khoán riêng lẻ**, đặc biệt là về số lượng cổ đông tối đa và mức vốn góp tối thiểu cho cổ đông cá nhân như chúng tôi. Có quy định nào về việc này không?”
Cổ phiếu và Quyền lợi của Người sở hữu
“Chào luật sư, tôi là Anh Hùng, một kỹ sư xây dựng ở Quận 1, TP.HCM. Bố tôi mới qua đời và để lại một ít cổ phiếu của một công ty cổ phần có vốn nhà nước. Tôi chưa từng giao dịch chứng khoán nên không rõ lắm về **quyền và lợi ích** của mình khi sở hữu những cổ phiếu này. Liệu tôi có cần làm thủ tục gì đặc biệt để xác nhận quyền sở hữu và thực hiện các quyền đó không?”
Cổ phiếu và quyền lợi của cổ đông
“Chào luật sư, tôi là chị Lan, làm nhân viên văn phòng ở Hà Nội. Tôi có một khoản tiền nhàn rỗi và đang tìm hiểu về đầu tư chứng khoán. Tôi nghe nói về **cổ phiếu** nhưng không hiểu rõ lắm nó là gì và khi sở hữu cổ phiếu thì tôi sẽ có những quyền lợi gì? Liệu có rủi ro gì không ạ?”
Quyền mua cổ phần và chuyển giao quyền mua cổ phần của doanh nghiệp có vốn nhà nước
“Chào chuyên gia, tôi là anh Hùng, hiện đang làm việc tại một công ty cổ phần ở Quận 1, TP.HCM. Công ty tôi có một phần vốn nhà nước. Sắp tới, công ty dự kiến phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn điều lệ. Là một cổ đông hiện hữu, tôi được thông báo về quyền mua cổ phần ưu đãi. Tuy nhiên, tôi đang phân vân không biết liệu có thể chuyển nhượng quyền này cho người khác không, hay nếu cơ quan đại diện chủ sở hữu không muốn mua thì quyền đó sẽ đi đâu? Tôi có cần phải thực hiện quyền này không hay có lựa chọn nào khác?”
Đăng ký chứng khoán và đảm bảo quyền sở hữu của nhà đầu tư
“Tôi là một nhà đầu tư nhỏ ở TP.HCM, mới mua cổ phiếu của một công ty niêm yết trên sàn. Tôi nghe nói phải 'đăng ký chứng khoán' gì đó nhưng không hiểu rõ lắm. Liệu việc này có ảnh hưởng đến quyền sở hữu của tôi không? Làm sao để tôi biết mình có được nhận cổ tức hay tham gia họp đại hội cổ đông không?”
Quyền mua cổ phần của cổ đông
“Tôi là cổ đông của một công ty sản xuất đồ gia dụng ở Quận 1, TP.HCM. Gần đây, công ty thông báo sẽ phát hành thêm cổ phần để huy động vốn. Tôi nghe nói cổ đông hiện hữu như tôi có 'quyền mua cổ phần' nhưng không rõ quyền này cụ thể là gì và làm sao để thực hiện. Liệu tôi có bắt buộc phải mua không?”
Chuyển đổi doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài và cổ đông sáng lập
“Chào Tuvannhanh.com, tôi là giám đốc của một công ty có vốn đầu tư nước ngoài ở Bình Dương. Hồi năm 2005, công ty chúng tôi có thực hiện chuyển đổi sang mô hình công ty cổ phần theo Nghị định 38/2003/NĐ-CP. Tôi là một trong những người góp vốn ban đầu. Giờ tôi không rõ liệu mình có được xem là cổ đông sáng lập của công ty sau chuyển đổi không, và quyền lợi của tôi lúc đó được quy định như thế nào?”
Cổ đông nước ngoài trong công ty cổ phần
“Chào chuyên gia, tôi là chị Lê Thị Mai, một Việt kiều hiện đang sống và làm việc tại TP.HCM. Tôi muốn đầu tư vào một công ty cổ phần ở Quận 1 nhưng đang phân vân không biết mình nên đăng ký là **cổ đông nước ngoài** hay **cổ đông Việt Nam** thì sẽ có lợi hơn và quyền lợi, nghĩa vụ có gì khác biệt. Mong chuyên gia tư vấn giúp.”
Quy định về sở hữu gián tiếp vốn điều lệ của tổ chức tín dụng
“Chào chuyên gia, tôi là chị Hằng, một doanh nhân ở Quận 3, TP.HCM. Tôi đang có ý định đầu tư mua cổ phần vào một ngân hàng thương mại. Chồng tôi và em trai tôi cũng muốn mua cổ phần của ngân hàng này. Tôi nghe nói có quy định về tỷ lệ sở hữu gián tiếp và người có liên quan, không biết trường hợp của gia đình tôi có bị vướng vào các giới hạn này không ạ? Tôi lo lắng nếu tổng số cổ phần của cả gia đình vượt quá mức cho phép thì sẽ gặp rắc rối pháp lý.”
Phương án chuyển giao bắt buộc đối với ngân hàng thương mại được kiểm soát đặc biệt
“Chào Tuvannhanh.com, tôi là chủ một doanh nghiệp nhỏ ở Hà Nội. Năm ngoái, tôi có đầu tư một khoản tiền khá lớn vào cổ phiếu của Ngân hàng X. Gần đây, tôi nghe tin Ngân hàng X bị đưa vào diện kiểm soát đặc biệt và có thể phải thực hiện 'phương án chuyển giao bắt buộc'. Tôi lo lắng quá, không biết 'phương án chuyển giao bắt buộc' này là gì, và nó sẽ ảnh hưởng thế nào đến khoản đầu tư của tôi? Liệu tôi có mất trắng số cổ phiếu đó không?”
Xác định tư cách nhà đầu tư trong nước
“Chào chuyên gia, tôi là chủ một công ty nhỏ chuyên sản xuất đồ thủ công mỹ nghệ ở quận Hai Bà Trưng, Hà Nội. Gần đây tôi muốn mở rộng đầu tư vào một dự án mới nhưng không rõ công ty của tôi có được xem là 'nhà đầu tư trong nước' hay không để hưởng các chính sách ưu đãi. Công ty tôi chỉ có các thành viên là người Việt Nam thôi, không có cổ đông nước ngoài. Mong chuyên gia tư vấn giúp ạ.”
Quyền mua cổ phần của cổ đông hiện hữu
“Chào luật sư, tôi là anh Hùng, chủ một công ty sản xuất đồ gỗ ở Bình Dương. Công ty tôi đang có kế hoạch phát hành thêm cổ phần để mở rộng sản xuất. Tôi nghe nói cổ đông hiện hữu có quyền ưu tiên mua cổ phần mới. Tôi muốn biết rõ hơn về 'quyền mua cổ phần' này là gì và quyền lợi của cổ đông ra sao khi công ty tăng vốn?”
Quyền mua cổ phần của cổ đông hiện hữu
“Chị M. là chủ một cửa hàng tạp hóa nhỏ ở Quận 1, TP.HCM. Chị có một ít tiền nhàn rỗi nên đã mua cổ phiếu của một công ty niêm yết trên sàn chứng khoán. Gần đây, công ty này thông báo sẽ phát hành thêm cổ phiếu mới và chị nghe nói có "quyền mua cổ phần". Chị không hiểu rõ quyền mua cổ phần này là gì và liệu chị có nên thực hiện quyền này không, hay có cách nào khác để tận dụng nó không?”
Quyền nhận cổ tức và các quy định liên quan
“Tôi là anh Hùng, chủ một công ty nhỏ ở Quận 1, TP.HCM. Công ty tôi hoạt động khá tốt năm vừa rồi, có lợi nhuận nhưng tôi không rõ làm sao để chia cổ tức cho các cổ đông, bao gồm cả tôi. Tôi nghe nói có luật gì đó quy định về việc này nhưng không biết bắt đầu từ đâu. Liệu công ty tôi có phải tuân thủ các quy định phức tạp không?”
Quyền lợi của cổ đông khi công ty sáp nhập
“Chị Lan ở Huyện Củ Chi, TP.HCM, là một nông dân, có đầu tư một ít tiền vào cổ phiếu của một công ty niêm yết theo lời khuyên của người quen. Gần đây chị nghe nói công ty đó sắp sáp nhập với công ty khác, chị không biết cổ phiếu mình đang giữ có còn giá trị không, và quyền lợi của mình sẽ như thế nào. Chị muốn biết cổ phiếu thực chất là gì và chị có quyền gì khi công ty có biến động như vậy.”
Cổ đông Việt Nam trong công ty cổ phần có vốn đầu tư nước ngoài
“Chị Mai, chủ một tiệm cà phê nhỏ ở Quận 1, TP.HCM, đang tìm hiểu cơ hội đầu tư. Chị nghe nói có thể mua cổ phần của một số công ty lớn có vốn nước ngoài đang chuyển đổi thành công ty cổ phần. Chị thắc mắc liệu là cá nhân Việt Nam thì chị có được mua cổ phần và trở thành 'cổ đông Việt Nam' trong các công ty này không, và quyền lợi có khác gì so với cổ đông nước ngoài?”
Tiêu chí xác định Nhà đầu tư trong nước
“Chào chuyên gia, tôi là chủ một công ty ở Quận 1, TP.HCM chuyên về xây dựng hạ tầng nhỏ. Công ty tôi đang muốn tham gia vào một dự án đối tác công tư (PPP) của thành phố. Tôi nghe nói có ưu đãi cho 'nhà đầu tư trong nước' nhưng công ty tôi có một cổ đông là người thân của tôi đang định cư ở nước ngoài, chỉ nắm giữ 5% cổ phần thôi. Vậy công ty tôi có được coi là nhà đầu tư trong nước không ạ?”
Phương án chuyển giao bắt buộc ngân hàng thương mại
“Chào luật sư, tôi là một cổ đông nhỏ của một ngân hàng thương mại đang bị kiểm soát đặc biệt ở TP.HCM. Gần đây tôi nghe nói về 'phương án chuyển giao bắt buộc' và rất lo lắng không biết cổ phần của mình có bị ảnh hưởng gì không, liệu có mất trắng không? Ngân hàng đang gặp nhiều khó khăn và tôi không biết mình nên làm gì lúc này.”
Thành lập công ty đầu tư chứng khoán riêng lẻ
“Anh T.V.H ở Hà Nội, là chuyên viên tài chính, đang cùng một nhóm bạn có ý định thành lập một công ty đầu tư chứng khoán riêng lẻ. Anh ấy muốn biết chính xác về số lượng cổ đông tối đa và mức vốn góp tối thiểu cho từng loại cổ đông để đảm bảo tuân thủ quy định pháp luật. Anh T.V.H băn khoăn liệu có cách nào để có nhiều hơn 99 nhà đầu tư hay không.”
Cổ đông Việt Nam trong công ty cổ phần có vốn đầu tư nước ngoài
“Chào luật sư, tôi là anh Hùng, làm môi giới chứng khoán ở Quận 1, TP.HCM. Khách hàng của tôi là một tổ chức đang muốn tìm hiểu cơ hội đầu tư vào các công ty có vốn nước ngoài đang chuyển đổi. Cụ thể, họ thắc mắc liệu một tổ chức Việt Nam như họ có được coi là 'cổ đông Việt Nam' khi mua cổ phần trong các công ty này không, và có những quy định gì về việc này? Tôi 38 tuổi.”
Điều kiện thành lập công ty đầu tư chứng khoán riêng lẻ
“Chào luật sư, tôi là anh Hùng, ở Quận 1, TP.HCM. Tôi cùng một vài người bạn đang muốn thành lập một công ty để cùng nhau đầu tư chứng khoán. Chúng tôi có nghe nói về loại hình công ty đầu tư chứng khoán riêng lẻ nhưng không rõ điều kiện cụ thể về số lượng cổ đông và mức vốn góp tối thiểu là bao nhiêu để có thể thành lập. Mong luật sư tư vấn giúp.”
Cổ phiếu quỹ và quy định pháp luật liên quan
“Công ty tôi là một doanh nghiệp niêm yết ở TP. Hồ Chí Minh. Gần đây, Hội đồng quản trị đang cân nhắc việc mua lại **cổ phiếu quỹ** để ổn định giá cổ phiếu và tăng giá trị cho cổ đông. Tuy nhiên, tôi khá băn khoăn về các quy định pháp luật liên quan đến việc này, đặc biệt là các thủ tục cần thiết và những rủi ro có thể gặp phải nếu làm sai. Mong Tuvannhanh.com tư vấn giúp.”