Trái phiếu có bảo đảm trong huy động vốn doanh nghiệp
“Chị Hạnh ở Quận 1, TP.HCM, là chủ một doanh nghiệp sản xuất đồ gỗ nội thất. Chị đang tìm hiểu về các hình thức huy động vốn để mở rộng sản xuất. Chị nghe nói về "trái phiếu có bảo đảm" nhưng không rõ loại trái phiếu này có ưu điểm gì, quy trình phát hành ra sao và liệu doanh nghiệp của chị có đủ điều kiện để phát hành không. Chị lo lắng về rủi ro nếu phát hành mà không hiểu rõ.”
Trả lời
Trái phiếu có bảo đảm là gì và lợi ích cho doanh nghiệp của chị
Chào chị H., về thắc mắc của chị về trái phiếu có bảo đảm, đây là một hình thức huy động vốn mà doanh nghiệp có thể cân nhắc. Theo quy định pháp luật, trái phiếu có bảo đảm là loại trái phiếu mà việc thanh toán toàn bộ hoặc một phần lãi và gốc khi đến hạn được đảm bảo bằng tài sản của chính tổ chức phát hành hoặc tài sản của bên thứ ba. Ngoài ra, trái phiếu này cũng có thể được bảo lãnh thanh toán theo quy định pháp luật.
Ưu điểm chính của loại trái phiếu này là tạo được sự tin cậy cao hơn cho nhà đầu tư. Khi có tài sản bảo đảm hoặc bảo lãnh, rủi ro cho nhà đầu tư sẽ giảm đáng kể, từ đó giúp doanh nghiệp của chị dễ dàng hơn trong việc thu hút vốn, có thể với mức lãi suất cạnh tranh hơn so với trái phiếu không có bảo đảm. Điều này đặc biệt có lợi cho các doanh nghiệp đang muốn mở rộng quy mô như của chị.
Đối tượng áp dụng và điều kiện phát hành
Nghị định số 155/2020/NĐ-CP, văn bản quy định chi tiết về chứng khoán, áp dụng cho các tổ chức, cá nhân Việt Nam và nước ngoài tham gia đầu tư chứng khoán và hoạt động trên thị trường chứng khoán Việt Nam
[1]. Doanh nghiệp của chị, với tư cách là một tổ chức phát hành tiềm năng, sẽ thuộc đối tượng điều chỉnh của các quy định này [2].Về quy trình phát hành, nếu doanh nghiệp của chị muốn phát hành trái phiếu ra công chúng, hồ sơ đăng ký phát hành sẽ bao gồm nhiều tài liệu quan trọng. Cụ thể, theo quy định, hồ sơ này sẽ yêu cầu các tài liệu như đơn đăng ký phát hành, bản sao Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, điều lệ công ty, quyết định của Hội đồng quản trị thông qua việc phát hành trái phiếu, bản cáo bạch, báo cáo tài chính đã được kiểm toán, và cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành
[3].Lưu ý quan trọng khi phát hành trái phiếu có bảo đảm
Để phát hành trái phiếu có bảo đảm, doanh nghiệp của chị cần chuẩn bị kỹ lưỡng về mặt pháp lý và tài chính. Việc xác định tài sản bảo đảm (có thể là bất động sản, máy móc, thiết bị, hoặc các tài sản khác có giá trị) cần tuân thủ đúng quy định của pháp luật về giao dịch bảo đảm. Hơn nữa, việc lập bản cáo bạch chi tiết, minh bạch về tình hình tài chính của doanh nghiệp và các điều khoản của trái phiếu là cực kỳ quan trọng để thu hút nhà đầu tư và đảm bảo tuân thủ pháp luật. Chị cần đảm bảo rằng doanh nghiệp của mình đáp ứng đầy đủ các điều kiện về vốn, lợi nhuận và các chỉ tiêu tài chính khác theo quy định của pháp luật về chào bán trái phiếu.