Chào chuyên gia, tôi là Giám đốc một công ty chứng khoán quy mô vừa ở Hà Nội, tên là Anh H.V.T. Công ty chúng tôi đang có kế hoạch mở rộng sang mảng chứng khoán phái sinh nhưng tôi đang khá băn khoăn về thuật ngữ 'thành viên bù trừ chứng khoán phái sinh'. Liệu công ty tôi có bắt buộc phải trở thành thành viên bù trừ không, hay chỉ cần hợp tác với họ? Quy trình để tham gia mảng này có phức tạp không?

Question

Accepted Answer

Trả lời

Vai trò của Thành viên bù trừ chứng khoán phái sinh

Thành viên bù trừ chứng khoán phái sinh là một mắt xích quan trọng trong thị trường chứng khoán phái sinh tại Việt Nam. Theo định nghĩa, đây là các công ty chứng khoán, ngân hàng thương mại hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài được Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam chấp thuận để thực hiện các nghiệp vụ bù trừ và thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh. Vai trò chính của họ là đảm bảo tính minh bạch, an toàn và hiệu quả cho các giao dịch phái sinh, giảm thiểu rủi ro cho các bên tham gia.

Điều kiện để công ty chứng khoán kinh doanh chứng khoán phái sinh

Trước khi xem xét việc trở thành thành viên bù trừ, công ty của Anh H.V.T cần đáp ứng các điều kiện để được phép kinh doanh chứng khoán phái sinh. Nghị định số 158/2020/NĐ-CP quy định rõ về chứng khoán phái sinh và thị trường chứng khoán phái sinh tại Việt Nam ^[1], áp dụng cho các tổ chức, cá nhân tham gia đầu tư và hoạt động trên thị trường này ^[2].

Cụ thể, một công ty chứng khoán chỉ được thực hiện kinh doanh chứng khoán phái sinh sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh ^[3]. Các hoạt động kinh doanh chứng khoán phái sinh mà công ty chứng khoán có thể thực hiện bao gồm môi giới, tự doanh và tư vấn đầu tư chứng khoán phái sinh. Điều này có nghĩa là công ty của anh cần phải trải qua một quá trình thẩm định và đáp ứng các tiêu chuẩn nhất định về vốn, nhân sự, hệ thống công nghệ và quản trị rủi ro.

Mối liên hệ giữa kinh doanh chứng khoán phái sinh và Thành viên bù trừ

Việc công ty của Anh H.V.T có bắt buộc phải trở thành thành viên bù trừ hay không phụ thuộc vào mô hình kinh doanh mà công ty muốn hướng tới. Nếu công ty muốn trực tiếp thực hiện các nghiệp vụ bù trừ và thanh toán cho các giao dịch chứng khoán phái sinh của mình hoặc của các thành viên khác, thì việc trở thành thành viên bù trừ là cần thiết. Tuy nhiên, nếu công ty chỉ muốn tham gia vào các hoạt động như môi giới, tự doanh hoặc tư vấn đầu tư chứng khoán phái sinh, công ty có thể hợp tác với một thành viên bù trừ khác để thực hiện các nghiệp vụ bù trừ và thanh toán.

Trong mọi trường hợp, việc hiểu rõ vai trò và yêu cầu của thành viên bù trừ là rất quan trọng để đảm bảo công ty tuân thủ đúng quy định pháp luật và hoạt động hiệu quả trên thị trường chứng khoán phái sinh.

Thành viên bù trừ chứng khoán phái sinh

Trả lời

Vai trò của Thành viên bù trừ chứng khoán phái sinh

Điều kiện để công ty chứng khoán kinh doanh chứng khoán phái sinh

Mối liên hệ giữa kinh doanh chứng khoán phái sinh và Thành viên bù trừ

gavelChú thích pháp lý