Hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán của ngân hàng thương mại
“Chào luật sư, tôi là Anh T.V.K, nhân viên tín dụng tại một ngân hàng thương mại ở Quận 1, TP.HCM. Ngân hàng chúng tôi đang có định hướng mở rộng sang các dịch vụ tài chính khác, và đang xem xét tham gia vào hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán. Tôi muốn hỏi là liệu ngân hàng của tôi có được phép thực hiện hoạt động này không và nếu có thì cần những điều kiện, thủ tục gì để triển khai?”
Trả lời
Hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán là một trong những dịch vụ tài chính quan trọng, cho phép tổ chức phát hành đảm bảo việc phân phối chứng khoán ra thị trường. Đối với ngân hàng thương mại, việc tham gia vào lĩnh vực này được pháp luật quy định cụ thể.
Khả năng thực hiện hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán
Theo quy định của pháp luật hiện hành, ngân hàng thương mại được phép thực hiện hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán. Tuy nhiên, để thực hiện hoạt động này, ngân hàng thương mại không được trực tiếp thực hiện mà phải thông qua một hình thức tổ chức đặc biệt. Cụ thể, ngân hàng thương mại phải thành lập hoặc mua lại công ty con, công ty liên kết khi thực hiện hoạt động kinh doanh bảo lãnh phát hành chứng khoán, môi giới chứng khoán; quản lý, phân phối chứng chỉ quỹ đầu tư chứng khoán; quản lý danh mục đầu tư chứng khoán và mua, bán cổ phiếu
[1]. Điều này nhằm tách bạch các hoạt động rủi ro cao khỏi hoạt động ngân hàng truyền thống, đảm bảo an toàn hệ thống.Điều kiện và thủ tục cần thiết
Việc thành lập hoặc mua lại công ty con, công ty liên kết để thực hiện hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán phải tuân thủ các điều kiện và thủ tục do pháp luật quy định. Ngân hàng thương mại chỉ được phép thành lập hoặc mua lại công ty con, công ty liên kết theo quy định tại khoản 2 và khoản 3 Điều 111 sau khi được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận bằng văn bản
[1].Thống đốc Ngân hàng Nhà nước sẽ quy định chi tiết về điều kiện, hồ sơ và thủ tục chấp thuận việc thành lập, mua lại công ty con, công ty liên kết và việc góp vốn, mua cổ phần của ngân hàng thương mại
[1]. Do đó, để triển khai hoạt động này, ngân hàng của Anh cần nghiên cứu kỹ các quy định hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước để đảm bảo tuân thủ đầy đủ các yêu cầu về vốn, năng lực quản lý, hạ tầng kỹ thuật và các điều kiện khác.Lưu ý quan trọng
Ngân hàng thương mại chỉ được dùng vốn điều lệ và quỹ dự trữ để góp vốn, mua cổ phần theo quy định tại các khoản 2, 3, 4 và 8 Điều 111 của Luật Các tổ chức tín dụng
[1]. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý vốn và tài chính chặt chẽ khi ngân hàng mở rộng sang các lĩnh vực kinh doanh có rủi ro cao hơn như chứng khoán.