Hoán đổi nợ thành cổ phiếu: Ngày kết thúc và quy định pháp lý
“Chào chuyên gia, tôi là chị L.T.M, chủ một doanh nghiệp nhỏ tại TP. Hồ Chí Minh. Cách đây 2 năm, tôi có cho một công ty lớn vay một khoản tiền khá lớn. Hiện tại, công ty đó đang gặp khó khăn và đề xuất hoán đổi khoản nợ này thành cổ phiếu của họ. Tôi đang rất băn khoăn về cái gọi là 'Ngày kết thúc đợt phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ' là gì và nó ảnh hưởng thế nào đến quyền lợi của tôi? Liệu tôi có cần phải làm gì đặc biệt không?”
Trả lời
Hiểu rõ về "Ngày kết thúc đợt phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ"
Thuật ngữ "Ngày kết thúc đợt phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ" là một thời điểm quan trọng được tổ chức phát hành (công ty bạn đã cho vay) xác định. Đây là ngày mà tại đó, việc chuyển đổi khoản nợ mà công ty đang nợ quý khách thành cổ phiếu của chính công ty đó sẽ chính thức hoàn tất. Nói cách khác, kể từ ngày này, quý khách sẽ không còn là chủ nợ mà sẽ trở thành cổ đông của công ty, sở hữu một phần vốn điều lệ của họ thông qua số cổ phiếu nhận được. Việc này nằm trong phạm vi điều chỉnh của các quy định chi tiết thi hành Luật Chứng khoán, điển hình là Nghị định số 155/2020/NĐ-CP
[1].Quy trình hoán đổi nợ thành cổ phiếu và vai trò của quý khách
Khi công ty đề xuất hoán đổi nợ thành cổ phiếu, quý khách, với tư cách là chủ nợ ban đầu và nay là nhà đầu tư nhận cổ phiếu, sẽ là đối tượng áp dụng của các quy định liên quan đến hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán Việt Nam
[2]. Trong nhiều trường hợp, việc phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ thường được thực hiện dưới hình thức chào bán riêng lẻ. Điều này có nghĩa là công ty sẽ phát hành cổ phiếu trực tiếp cho quý khách mà không thông qua chào bán ra công chúng rộng rãi.Xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp
Một điểm quan trọng quý khách cần lưu ý là việc xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Theo quy định, tổ chức phát hành (công ty nợ quý khách) có trách nhiệm xác định tư cách này khi thực hiện chào bán chứng khoán riêng lẻ
[3]. Tùy thuộc vào quy mô và loại hình doanh nghiệp của quý khách, công ty phát hành sẽ yêu cầu các tài liệu cần thiết để xác định xem quý khách có đủ điều kiện là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp hay không.Các tài liệu cần thiết để xác định tư cách nhà đầu tư
Để xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, công ty phát hành có thể yêu cầu quý khách cung cấp các tài liệu như Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp hoặc giấy phép thành lập và hoạt động, cùng với báo cáo tài chính năm được kiểm toán hoặc báo cáo tài chính bán niên được soát xét, nếu quý khách là tổ chức không phải tổ chức niêm yết hay đăng ký giao dịch
[4]. Việc xác định tư cách này là cần thiết để đảm bảo tuân thủ các quy định pháp luật về chào bán chứng khoán riêng lẻ.Việc hiểu rõ ngày kết thúc đợt phát hành và các yêu cầu liên quan đến tư cách nhà đầu tư sẽ giúp quý khách có cái nhìn tổng quan và chuẩn bị tốt hơn cho quá trình chuyển đổi này.