Đăng ký giao dịch trên hệ thống UPCOM cho công ty cổ phần
“Chào luật sư, tôi là chị L.T.M, chủ một công ty cổ phần về công nghệ tại Hà Nội. Công ty tôi đã hoạt động ổn định vài năm nay và chúng tôi đang có ý định đưa cổ phiếu lên hệ thống UPCOM để huy động thêm vốn và tăng tính thanh khoản cho cổ đông. Tôi không rõ về các quy định, điều kiện cũng như quy trình cụ thể để thực hiện việc này, đặc biệt là các yêu cầu về công bố thông tin và nhà đầu tư. Nhờ luật sư tư vấn giúp.”
Trả lời
Hệ thống giao dịch UPCOM (Unlisted Public Company Market) là một thị trường quan trọng dành cho các doanh nghiệp đại chúng nhưng chưa niêm yết trên sàn chứng khoán chính thức. Mục đích chính của UPCOM là tạo ra một kênh giao dịch minh bạch, có tổ chức cho các cổ phiếu chưa niêm yết, giúp tăng cường tính thanh khoản và hỗ trợ doanh nghiệp huy động vốn.
UPCOM: Thị trường cho chứng khoán chưa niêm yết
UPCOM được định nghĩa là hệ thống giao dịch cho chứng khoán chưa niêm yết do Sở giao dịch chứng khoán tổ chức và vận hành. Các tổ chức, cá nhân Việt Nam và nước ngoài khi tham gia đầu tư chứng khoán và hoạt động trên thị trường chứng khoán Việt Nam đều là đối tượng áp dụng các quy định liên quan
[1]. Việc đưa cổ phiếu công ty lên UPCOM giúp công ty chị M. có thêm một kênh huy động vốn hiệu quả từ công chúng, đồng thời tăng cường giá trị và uy tín của doanh nghiệp.Quy định về công bố thông tin và đăng ký giao dịch
Đối với các doanh nghiệp muốn đăng ký giao dịch trên hệ thống UPCOM, việc tuân thủ các quy định về công khai, minh bạch thông tin là vô cùng quan trọng. Các doanh nghiệp cổ phần hóa, nếu đáp ứng đủ điều kiện công ty đại chúng, phải nộp hồ sơ đăng ký công ty đại chúng và thực hiện việc đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch UPCOM theo quy định của pháp luật chứng khoán
[3]. Mặc dù công ty của chị M. không phải là doanh nghiệp cổ phần hóa, nguyên tắc về công bố thông tin và đăng ký giao dịch vẫn áp dụng tương tự để đảm bảo tính minh bạch và bảo vệ nhà đầu tư.Trong quá trình chuẩn bị đăng ký giao dịch, công ty cần chú ý đến việc công bố đầy đủ các thông tin quan trọng của doanh nghiệp, bao gồm tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh, quản trị, và các thông tin khác theo yêu cầu của pháp luật để nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định một cách sáng suốt
[3].Xác định tư cách nhà đầu tư trên UPCOM
Khi cổ phiếu của công ty chị M. được giao dịch trên hệ thống UPCOM, việc xác định tư cách nhà đầu tư cũng cần được lưu ý, đặc biệt nếu có liên quan đến chứng khoán phát hành riêng lẻ. Đối với chứng khoán phát hành riêng lẻ được giao dịch tập trung trên hệ thống giao dịch của Sở giao dịch chứng khoán, công ty chứng khoán nơi nhà đầu tư thực hiện giao dịch sẽ có trách nhiệm xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp
[2]. Điều này đảm bảo rằng các giao dịch diễn ra đúng đối tượng và tuân thủ quy định về nhà đầu tư chuyên nghiệp.