Công ty đầu tư chứng khoán
“Chào luật sư, tôi là một nhà đầu tư trẻ ở Quận 1, TP.HCM. Tôi đang có ý định cùng một số bạn bè thành lập một **công ty đầu tư chứng khoán** để huy động vốn và đầu tư vào các thị trường nước ngoài. Tôi hơi bối rối không biết quy trình thành lập và các quy định pháp luật liên quan đến loại hình công ty này như thế nào, đặc biệt là về việc đầu tư ra nước ngoài. Liệu có phải xin phép gì đặc biệt không ạ?”
Trả lời
Khái niệm Công ty đầu tư chứng khoán
Theo quy định hiện hành, công ty đầu tư chứng khoán được hiểu là một loại quỹ đầu tư chứng khoán được tổ chức dưới hình thức công ty cổ phần. Điều này có nghĩa là công ty của bạn sẽ hoạt động như một pháp nhân độc lập, có vốn điều lệ, cổ đông và bộ máy quản lý như một công ty cổ phần thông thường, nhưng mục tiêu chính là đầu tư vào các loại chứng khoán. Công ty đầu tư chứng khoán có hai hình thức chính, thường là công ty đầu tư chứng khoán dạng đóng hoặc dạng mở.
Quy định pháp luật chung
Hoạt động của các công ty đầu tư chứng khoán chịu sự điều chỉnh chặt chẽ của pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán. Cụ thể, các quy định tại Nghị định số 151/2018/NĐ-CP sửa đổi Nghị định số 58/2012/NĐ-CP (VBHN) (36/VBHN-BTC) và các văn bản hướng dẫn liên quan sẽ là cơ sở pháp lý chính. Nghị định này quy định chi tiết về chào bán, niêm yết, giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khoán và các dịch vụ liên quan
[1]. Do đó, khi thành lập và hoạt động, công ty của bạn cần tuân thủ đầy đủ các quy định này.Điều kiện và thủ tục đầu tư gián tiếp ra nước ngoài
Đối với ý định đầu tư vào các thị trường nước ngoài của công ty bạn, đây được xem là hoạt động đầu tư gián tiếp ra nước ngoài. Theo quy định tại Điều 15 của Thông tư số 156/2013/NĐ-CP sửa đổi Thông tư số 32/2013/TT-NHNN, Bộ Tài chính có thẩm quyền quy định chi tiết về hình thức, quy trình, thủ tục cấp, thu hồi văn bản chấp thuận cho phép đầu tư gián tiếp ra nước ngoài của tổ chức tự doanh là quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán
[3].Điều này có nghĩa là công ty bạn sẽ cần phải xin cấp văn bản chấp thuận từ Bộ Tài chính trước khi thực hiện hoạt động đầu tư gián tiếp ra nước ngoài. Quy trình cụ thể sẽ được Bộ Tài chính hướng dẫn chi tiết, bao gồm các hồ sơ cần thiết và các điều kiện phải đáp ứng.
Về việc huy động vốn (chào bán cổ phiếu)
Nếu công ty của bạn muốn huy động vốn thông qua việc chào bán cổ phiếu riêng lẻ và trở thành một công ty đại chúng, thì sẽ phải đáp ứng các điều kiện nhất định. Chẳng hạn, phải có quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án chào bán và sử dụng vốn, trong đó phải xác định rõ mục đích, nhà đầu tư được chào bán hoặc tiêu chí lựa chọn nhà đầu tư, số lượng nhà đầu tư và quy mô dự kiến chào bán
[2]. Hồ sơ chào bán cũng sẽ bao gồm nhiều tài liệu như Giấy đăng ký chào bán, Biên bản họp Đại hội đồng cổ đông, Quyết định của Đại hội đồng cổ đông và Hội đồng quản trị về phương án chào bán và sử dụng vốn.