Bảo lãnh phát hành chứng khoán

Trả lời

Bảo lãnh phát hành là gì và vai trò của nó trong việc huy động vốn

Bảo lãnh phát hành là dịch vụ mà một tổ chức (tổ chức bảo lãnh phát hành) cam kết với công ty của Anh/Chị (tổ chức phát hành) để hỗ trợ quá trình chào bán chứng khoán, cụ thể ở đây là cổ phiếu. Theo định nghĩa, tổ chức bảo lãnh phát hành có thể thực hiện các công việc như chuẩn bị thủ tục trước khi chào bán, nhận mua một phần hoặc toàn bộ chứng khoán để bán lại, hoặc mua số chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết, hoặc đơn giản là hỗ trợ công ty trong việc phân phối chứng khoán ra công chúng. Điều này đặc biệt hữu ích cho các công ty đang tìm cách huy động vốn nhưng thiếu kinh nghiệm hoặc mạng lưới phân phối.

Lợi ích khi sử dụng dịch vụ bảo lãnh phát hành cho chào bán cổ phiếu riêng lẻ

Việc sử dụng dịch vụ bảo lãnh phát hành mang lại nhiều lợi ích quan trọng, đặc biệt trong bối cảnh công ty của Anh/Chị đang chào bán cổ phiếu riêng lẻ. Thứ nhất, nó giúp đảm bảo rằng toàn bộ số cổ phiếu dự kiến sẽ được bán hết, giảm thiểu rủi ro huy động vốn không thành công. Thứ hai, các tổ chức bảo lãnh phát hành thường có kinh nghiệm và mạng lưới rộng lớn, giúp công ty tiếp cận được đúng đối tượng nhà đầu tư tiềm năng một cách hiệu quả hơn. Thứ ba, họ cũng hỗ trợ các thủ tục pháp lý phức tạp liên quan đến chào bán chứng khoán, giúp công ty tập trung vào hoạt động kinh doanh cốt lõi.

Quy trình và điều kiện chào bán cổ phiếu riêng lẻ

Đối với việc chào bán cổ phiếu riêng lẻ của công ty đại chúng, có một số điều kiện và thủ tục cần tuân thủ. Mặc dù công ty của Anh/Chị là khởi nghiệp công nghệ, nếu đã là công ty đại chúng hoặc đang hướng tới việc này, các quy định tại Nghị định số 151/2018/NĐ-CP sẽ được áp dụng ^[1].

Điều kiện chào bán cổ phiếu riêng lẻ bao gồm việc phải có quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án chào bán và sử dụng vốn. Phương án này cần xác định rõ mục đích, nhà đầu tư được chào bán hoặc tiêu chí lựa chọn nhà đầu tư, số lượng nhà đầu tư và quy mô dự kiến chào bán ^[2].

Về thủ tục, công ty phát hành cần gửi hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu riêng lẻ tới Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Hồ sơ này sẽ được xem xét, và nếu chưa đầy đủ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước sẽ yêu cầu bổ sung, sửa đổi. Sau khi hồ sơ đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban sẽ thông báo xác nhận việc tiếp nhận hồ sơ trong thời hạn 15 ngày kể từ ngày nhận được hồ sơ đầy đủ và hợp lệ ^[3]. Tổ chức bảo lãnh phát hành có thể hỗ trợ công ty trong việc chuẩn bị hồ sơ và thực hiện các thủ tục này.